在这个时期当中，足球这种新兴运动从英国传至西班牙并迅速风靡开来。因此19世纪末20世纪初足球俱乐部开始在西班牙形成，马德里足球俱乐部就是在那时成立的俱乐部之一，它也是皇家马德里队的前身。胡利安·帕拉西奥斯 是马德里足球俱乐部的创始人，但是真正将俱乐部正式组建完毕正式运营的则是胡安·帕德罗斯 （1902）。随着球迷阵容的迅速扩充，马德里足球俱乐部向当时的国王阿丰索十三世提出组织一项足球赛事的申请。这项赛事后来转变成了现在的西班牙杯赛（国王杯）。
马德里足球俱乐部最初的几年是由胡利安·帕拉西奥斯在组织张罗，他为球队注入资金。1900年在他的牵头下，球队成立了管理层，开始网罗球员形成了马德里的第一支足球队。此后不久帕德罗斯兄弟取代了他的位置，当时，足球开始逐渐成为人们茶余饭后的谈资，而球队的会员数也开始大跳跃式增长。1902年3月6日，球队颁布了俱乐部章程宣告正式成立，胡安·帕德罗斯出任俱乐部主席。
当时的马德里足球俱乐部管理层向当时的马德里市长阿尔伯托·阿吉莱拉提出创办西班牙第一项足球赛事的建议，获得批准。这第一项足球赛事也以当时的国王阿丰索十三世的名字命名。当时有五支球队参加了该项赛事，比赛在EL hipodromo举行。西班牙杯赛至此宣告诞生，马德里足球俱乐部也夺得了第一届西班牙杯赛的冠军，获得了意义非凡的奖杯。在西班牙杯赛创建后的前六个赛季中，马德里队四次夺得冠军。
随着皇马阵中一批球员渐渐成为真正的偶像，西班牙足球经历了高潮阶段。其中最受欢迎的球星当属皇马的门将里卡多·萨莫拉。1936年西班牙杯决赛对阵巴塞罗那的比赛中，正是凭借他的出色发挥皇马最终捧杯。他在比赛中扑出埃斯科拉的射门的镜头至今依然出现在西班牙所有介绍西班牙足球历史的书籍当中。
随着球迷数量不断增长，奥东内尔球场已经无法满足球迷的观战需求，扩充主场容量势在必行。首先皇马搬至韦洛德罗莫球场，之后又转移至崭新的查马丁球场。至此，皇马的主场比赛能够满足15000名观众同时观战，这在当时轰动一时。
在查马丁球场的首场比赛中皇马取得了令人兴奋的结果。何塞·吉兰特率领的皇家马德里5-0击败巴塞罗那。5-0的比分也是当时当时的最大比分差。一切都刚刚开始。
在联赛和杯赛都屈居亚军后，皇马做出了明智的选择，将当时的最佳门将里卡多·萨莫拉招致麾下，这一引援改变了球队的命运。为了将萨莫拉带到查马丁，皇马向西班牙人队支付了15万比塞塔的转会费（900欧元）
